Ви знайдете відповіді на такі питання: 1. як золото захищає вартість грошей? 2. які фактори роблять золото цінним? 3. від чого захищає золото?
З першого погляду
- Можна виділити небагато активів, які, з одного боку, мають тисячолітню традицію як інструмент зберігання вартості, а з іншого боку, все ще використовуються сьогодні, наприклад, центральними банками або інвесторами.
- В принципі, існує лише один такий актив – золото.
- Золото має низку унікальних характеристик, які сьогодні можна знайти в нерухомості, криптовалютах або державних облігаціях, але тільки золото містить повну комбінацію цих характеристик.
Основними чотирма аргументами на користь золота є: захист купівельної спроможності, обмежена пропозиція, хеджування від криз, а також форма диверсифікації. Ця унікальна комбінація робить володіння навіть невеликою кількістю золота справою здорового глузду для кожного, хто думає про фінансову безпеку для себе і своєї сім’ї.
Maciej Samcik
“Też używam tego rozwiązania. To dobry pomysł dla osób, które chcą lokować kapitał w fizycznym złocie, ale nie chcą lub nie mogą przeznaczać jednorazowo sporych pieniędzy na zakup kruszcu” więcej >
Захист купівельної спроможності грошей
Під час високої інфляції ціни на товари та послуги зростають. Ми можемо купити менше за ту саму суму грошей – наші гроші втрачають купівельну спроможність.
Причин інфляції може бути багато, але найчастіше вона є наслідком дисбалансу між грошовою масою та кількістю споживчих товарів. Коли на ринку з’являється більше грошей, а кількість промислових товарів, доступних споживачам, залишається незмінною, ціни на ці товари зростають – менше товарів можна купити за ту саму суму грошей.
Грошову масу можна збільшити через друк грошей, наприклад, центральні банки збільшували грошову масу під час пандемії. Але це також може бути збільшенням кількості грошей, доступних споживачам через соціальну політику.
У випадку із золотом, збільшити його пропозицію так просто не вдасться. Для того, щоб золото потрапило на ринок, його потрібно спочатку видобути, очистити на афінажному заводі і перетворити на злитки. Ці процеси пов’язані з витратами, які включають інфляцію (вартість палива, електроенергії, машин).
100 років тому ви могли купити Ford T або 16 унцій золота за $300. Іншими словами: Ford T коштував приблизно стільки ж, скільки 16 унцій золота.
Сьогодні сучасну модель Ford ми також можемо купити за еквівалент приблизно 16 унцій золота. 16 унцій золота. Але це вже не 300 доларів. Скоріше, це сума ближче до 30 000 доларів. доларів.
Цей приклад ілюструє, як протягом століття долар втратив вартість по відношенню до споживчих товарів і по відношенню до золота, яке зберегло свою вартість.
Обмежена пропозиція золота
Питання збільшення грошової маси в економіці є відносно простим. З 1971 року, коли Річард Ніксон вирішив відокремити долар від золота, новостворений долар не потребує забезпечення золотом. Він є лише і виключно обіцянкою емітента.
Що стосується золота, то його пропозиція обмежена на двох рівнях:
- Щороку на ринок надходить стільки золота, скільки є певних потужностей шахт. В останні роки це 3 400-3 600 т.
- Кількість золота на Землі обмежена. Його досить багато, але більша його частина лежить глибоко, майже в ядрі, і ми ніколи до нього не дістанемося. Золото, яке ми можемо придбати, закінчиться згідно з за оцінками Всесвітньої ради по золоту, ймовірно, протягом наступних п’яти десятиліть.
Додамо до цього кілька цікавих фактів:
Промислова експлуатація родовищ золота припадає переважно на 20 століття. Дві третини золота, видобутого за всю історію людства, було видобуто після 1950 року.
Найглибша шахта у світі насправді є золотою копальнею. Йдеться про Мпоненг у Південній Африці, де найглибші шахти сягають 4 000 м. Температура в найнижчих частинах шахти сягає 66 градусів за Цельсієм і охолоджується до бл. 30 градусів за допомогою систем кондиціонування на основі суспензійного льоду. Чим глибше залягає золото, тим дорожче його видобуток.
За останнє десятиліття не було відкрито жодного великого родовища золота, незважаючи на зростання витрат на розвідку.
Перспективи значного збільшення пропозиції золота та підтримання її на високому рівні протягом тривалого періоду відсутні.
Золото як запобіжник
Золото, поряд з доларом, швейцарським франком чи японською єною, вважається активом так званої “безпечної гавані”. Це пов’язано з тим, що його пропозиція обмежена і – на відміну від компаній, акції яких котируються на біржі – вони не можуть збанкрутувати. Це пов’язано з тим, що їхня пропозиція обмежена і – на відміну від компаній, акції яких котируються на біржі – вони не можуть збанкрутувати.
Золото ніколи не знеціниться і його ціна ніколи не впаде нижче собівартості видобутку, яка постійно зростає. Навіть якщо в короткостроковій перспективі біржова ціна золота б’є рекорди, відомо, що в довгостроковій перспективі вона стане більш реалістичною по відношенню до ринків і економічної ситуації.
З цих причин попит на золото зростає, коли справи на фінансових ринках чи в економіці починають погіршуватися, а також коли посилюються геополітичні заворушення. Це знайшло своє відображення в історії. За останні два десятиліття, наприклад, золото двічі досягало історичних максимумів: після кризи 2008 року і в 2020 році, коли вибухнула пандемія COVID-19.
Ця характеристика золота робить його ідеальним “запобіжником”, і його охоче купують центральні банки, а також інвестори, які хочуть диверсифікувати свій портфель.
Золото як диверсифікатор
Диверсифікація – це урізноманітнення змісту “портфеля”, щоб зробити його більш стійким до негативних наслідків подій, що відбуваються в певний час, таких як зростання інфляції або економічна криза.
Наприклад, якщо всі наші заощадження знаходяться на банківському депозиті, коли відсоткова ставка нижча за рівень інфляції, це означає, що купівельна спроможність наших заощаджень падає, хоча номінально ми бачимо зростання, і в кінцевому підсумку ми повинні платити податок на приріст капіталу (так званий “податок Бєлки”).
Розділивши ці заощадження навпіл і зберігаючи одну частину на депозиті, а іншу – в золоті, повільна інфляція зачіпає лише половину наших заощаджень. Інша половина розміщена у фізичному металі, який ми можемо продати у зручний час у невизначеному майбутньому.
Не існує чітко визначеного поділу щодо того, яку частку заощаджень варто вкладати в золото. Для інвестора, який хоче лише застрахуватися від ризиків, і для того, хто хоче створити додатковий пенсійний фонд або відкласти гроші для своїх дітей, вона буде різною.
Дізнайтеся про переваги купівлі фізичного золота
