Ви знайдете відповіді на такі питання: 1. які фактори впливають на ціну золота? 2. за яких обставин ціна на золото історично зростала? 3. який взаємозв’язок між золотом і доларом США?
З першого погляду
- З 1970-х років. Починаючи з 1970-х років золото не було безпосередньо прив’язане до жодної валюти.
- Це сировина, яка використовується, серед іншого, у багатьох сферах. Це сировина, яка використовується, зокрема, в промисловості, технологіях, ювелірній справі та інвестиціях, і ціна на неї не є фіксованою – вона постійно коливається.
- Ціна на золото визначається основними ринковими силами: попитом і пропозицією.
- На попит і пропозицію впливає низка ринкових та економічних факторів.
Goldsaver базується на курсі золота, встановленому Національним банком Польщі. Іншим популярним курсом є фіксинг, який публікує Лондонська асоціація ринку дорогоцінних металів (LBMA). Використовуючи сучасні ІКТ-рішення, LBMA проводить аукціон, щоб визначити, скільки учасники ринку готові заплатити за унцію золота в будь-який момент часу. Цей процес відбувається двічі кожного робочого дня.
На товарних біржах, таких як американська COMEX або китайська Шанхайська біржа золота, ситуація дещо інша. Там курси встановлюються щодня, протягом робочого дня біржі.
Maciej Samcik
“Też używam tego rozwiązania. To dobry pomysł dla osób, które chcą lokować kapitał w fizycznym złocie, ale nie chcą lub nie mogą przeznaczać jednorazowo sporych pieniędzy na zakup kruszcu” więcej >
Попит і пропозиція
Як змінюється ціна на золото? ціна золотавизначається двома фундаментальними ринковими силами: попитом і пропозицією. Якби між цими силами існувала досконала рівновага, ціна була б постійною. Однак співвідношення між попитом і пропозицією постійно змінюється, тому ціна, яку сторони угоди готові прийняти, також змінюється.
Пропозиція – це здебільшого видобуток на шахтах і, незначною мірою, переробка. Частина пропозиції в цьому рівнянні є дуже стабільною, незначно змінюючись з роками. Збільшення або зменшення видобутку золота на руднику, яким керує гігантська компанія, не є простим питанням.
Попит на золото формують ювелірна промисловість (понад 50%), інвестиції (25-30%), центральні банки (10-12%), промисловість і технології (8-10%). Варто зазначити, що лише на Китай та Індію припадає половина попиту на ювелірні вироби – 1/4 світового золота продається у вигляді ювелірних виробів в Індії та Китаї. У цих країнах існує сильна традиція накопичення ювелірних виробів як форми інвестування багатства.
Отже, якщо ми додамо інвестиції, центральні банки та купівлю ювелірних виробів китайцями та індійцями, то побачимо, що більше половини світового золота купується з метою збереження багатства. Що змушує всіх цих людей купувати?
Економічна та ринкова кон’юнктура
Золото завжди користувалося високим попитом у періоди економічних потрясінь і невизначеності. Прикладами, хоча б з останніх двох десятиліть, є: криза 2008 року та пандемія COVID-19 2020 року. В обох випадках ціна на золото зафіксувала свої історичні максимуми.
Інфляція
Через обмежену пропозицію золото розглядається як спосіб захисту капіталу від знецінення, спричиненого інфляцією. У періоди підвищеної інфляції золото користується більшим попитом. В екстремальних сценаріях, таких як гіперінфляція в Зімбабве або Венесуелі, золото стає альтернативним замінником грошей, як і долар США. У ситуаціях підвищеної інфляції воно є формою безпечного депозиту.
Геополітична нестабільність
Золото також може зацікавити покупців під час геополітичних потрясінь. Особливо тих, хто бажає розмістити своє багатство в безпечних активах, не піддаючись впливу кризових ринків. Золото є ідеальним в цьому відношенні – на відміну від валют, акцій або облігацій, у нього немає країни-емітента. Золото є повністю міжнародним і, на відміну, наприклад, від нерухомості, абсолютно мобільним.
Долар США
Між золотом і доларом США часто існує зворотна кореляція – коли долар слабшає, ціна на золото зазвичай зростає, тоді як коли долар зміцнюється, ціна на золото падає.
І долар США, і золото є так званими “безпечними гаванями”.
І долар США, і золото є “безпечними гаванями”.
Однак золото, як правило, є довгостроковим інструментом, в той час як долар характеризується надзвичайною ліквідністю – на нього можна купити що завгодно і швидко.
Залежно від ринкових настроїв, капітал може рухатися більше в бік долара (ліквідність) або більше в бік золота (довгостроковість).
Поведінка золота здебільшого є результатом впливу низки змінних, ключових з яких згадано вище, а також інших, менш значущих. Дуже важко точно визначити, як поведе себе золото в найближчому майбутньому. Однак історія показує, що золото як противага долару, який, зрештою, постійно втрачає купівельну спроможність, зміцнювалося протягом десятиліть.
Крім того, в Польщі золото продається за злоті, тому з точки зору клієнта, співвідношення між доларом США і польським злотим також має важливе значення.
