Wraz z rosnącą ceną, rośnie także zainteresowanie złotem inwestycyjnym. Jednak czy warto inwestować w złoto? Jakie korzyści daje lokowanie środków w królewski kruszec? I czy jest to bezpieczna inwestycja? Odpowiedź na to pytanie jest kluczowa dla każdego, kto myśli o skutecznym oszczędzaniu i ochronie swojego majątku.
Dlaczego fizyczne złoto?
Złoto można kupić w dwóch podstawowych formach. Najczęściej mówimy o złocie papierowym oraz złocie fizycznym – sztabkach i monetach.
Złoto papierowe obejmuje kilka klas aktywów:
- Fundusze ETF oparte o złoto, które oferują inwestorom płynność powiązaną z ceną kruszcu, bez konieczności jego fizycznego przechowywania.
- Fundusze złota kupujące akcje spółek wydobywczych. Należy jednak pamiętać, że ceny akcji spółek wydobywczych mogą być bardziej zmienne niż cena samego złota, co zwiększa ryzyko inwestycyjne.
- Kontrakty terminowe na złoto (futures), które są wykorzystywane do spekulacji lub zabezpieczenia (hedgingu), co wymaga zaawansowanej wiedzy rynkowej.
Inwestycje te mają swoje zalety, ale eliminują sporą część profitów, które daje tylko złoto fizyczne:
- Fizyczne posiadanie kruszcu – złoto to majątek, który faktycznie posiadasz.
- Niska bariera wejścia – możesz kupić je w postaci mniejszych sztabek (1 czy 1 g) lub za pośrednictwem Goldsavera, w którym złoto można kupić już od 50 zł.
- Międzynarodowe aktywo – w przeciwieństwie do wielu aktywów przywiązanych do konkretnego kraju i jego gospodarki, złoto jest uniwersalne i niezależne od emitenta czy instytucji państwowej, zmniejszając tym samym ekspozycję na ryzyko geopolityczne.
- Korzyści podatkowe – złoto inwestycyjne jest w Polsce zwolnione z podatku VAT. Nie musimy się też martwić podatkiem od zysków kapitałowych (tzw. podatkiem Belki), ani też podatkiem dochodowym, o ile sprzedaż nastąpi po upływie 6 miesięcy od zakupu.
Dowiedz się więcej o tym, jakie są korzyści z zakupu złota fizycznego
Co daje inwestowanie w złoto?
Podstawowe korzyści płynące z posiadania złota inwestycyjnego to:
Zabezpieczenie na czas kryzysu i inflacji
Złoto to historyczna „bezpieczna przystań”. Chroni siłę nabywczą pieniądza. Ostatnie lata dobitnie to pokazały – zarówno kryzys finansowy z 2008 roku, jak i pandemia koronawirusa COVID-19, wybuch wojny w Ukrainie czy globalny wzrost inflacji, zaowocowały rekordowym wzrostem cen kruszcu. W ciężkich czasach złoto sprawdza się jako idealne zabezpieczenie na czas kryzysu.
Więcej o tym, dlaczego złoto zachowuje wartość w czasie
Dywersyfikacja portfela
Złoto inwestycyjne jest odwrotnie skorelowane z rynkami finansowymi. Oznacza to, że gdy akcje i inne aktywa tracą na wartości, złoto często zyskuje. Posiadanie części majątku w złocie pomaga zmniejszyć ogólne ryzyko w portfelu. Eksperci zalecają, aby zalecana alokacja złota w portfelu inwestycyjnym to około 10-15%. To optymalna ilość, która pozwala wykorzystać potencjał zabezpieczający złota bez nadmiernego ograniczania potencjalnego zysku z inwestycji w bardziej ryzykowne instrumenty.
Płynność
Złoto jest bardzo płynne. Cenny kruszec bez problemu sprzedamy w dowolnym miejscu na świecie. Pod tym względem jest ono równie uniwersalne jak dolar amerykański. Posiada jednak dodatkową korzyść w postaci dużej koncentracji majątku w niewielkiej formie.
Korzyści podatkowe
Złoto jest zwolnione z podatku VAT. Lokując pieniądze w złoto nie musimy się także przejmować podatkiem od zysków kapitałowych ani podatkiem dochodowym, o ile sprzedaż z zyskiem nie nastąpi wcześniej niż 6 miesięcy od momentu zakupu złota.
Maciej Samcik
„Na szczęście w Polsce jest możliwość kupowania złota w kawałkach, z odbiorem wtedy, gdy uzbieramy co najmniej uncję. Przetestowałem tę możliwość w sklepie Goldsaver.pl: uzbierałem, odebrałem (przysyłają sztabkę kurierem UPS, a jak ktoś chce – to do paczkomatu), mogę polecić” czytaj więcej >
Wady inwestycji w złoto fizyczne
Mimo wielu zalet, inwestycja w złoto fizyczne ma także swoje ograniczenia, o których należy pamiętać:
- Koszty zakupu – zakup fizycznego złota obejmuje dodatkowe koszty, jak marże dilerów, koszt produkcji i dostarczenia na rynek sztabki złota.
- Brak dochodu pasywnego – złoto fizyczne nie generuje odsetek ani dywidend. Jego rolą jest ochrona majątku.
W jaki sposób kształtuje się cena złota?
Cena złota, podobnie jak ceny innych klas aktywów, a także wszystkich towarów i usług, kształtowana jest przez dwie podstawowe siły rynkowe: popyt i podaż.
Jeśli chodzi o podaż, jej źródłem jest przede wszystkim wydobycie w kopalniach (zdecydowana większość) oraz recycling. Podaż kształtuje się na poziomie 4-4,5 tys. ton rocznie i jest względnie stała. Złoto jest surowcem naturalnym, więc jego ilość na Ziemi jest ograniczona, a wydobycie wiąże się ze sporymi kosztami.
Sprawdź, ile złota jest na świecie, kiedy się skończy i co się wtedy stanie
Popyt na złoto generowany jest w ok. 50 proc. przez branżę jubilerską, z czego połowa to dwa kraje: Chiny i Indie. W krajach tych tradycje związane z kupnem złotej biżuterii są bardzo duże. Druga połowa popytu to inwestycje (25-30 proc.) rezerwy złota banków centralnych (10-15 proc.) oraz technologie i przemysł (poniżej 10 proc.).
Cena złota wzrasta wraz ze wzrostem popytu na królewski kruszec. Popyt zaś wzrasta najczęściej w sytuacjach, gdy wzrasta niepokój, a co za tym idzie, inwestorzy poszukują tzw. bezpiecznych przystani. W tej roli złoto sprawdza się znakomicie. Jest stabilne, odporne na kryzysy i świetnie sprawdza się jako dywersyfikacja portfela inwestycyjnego.
Dowiedz się więcej o tym, od czego zależy cena złota
Czy na złocie można stracić?
Cena złota w długim terminie rośnie, jednak w krótkim i średnim i podlega pewnym wahaniom. Istnieje zatem prawdopodobieństwo, że można kupić złoto drożej i sprzedać taniej, tracąc przy tym pieniądze. Jednak taka sytuacja może mieć miejsce wówczas, gdy traktujemy złoto jako spekulację, przy spadkach wpadamy w panikę i sprzedajemy.
Takiej sytuacji można uniknąć, jeżeli dobrze zrozumiemy rolę, jaką królewski metal pełni w portfelu. Złoto to długoterminowa lokata majątku, która ma chronić siłę nabywczą pieniądza, zmniejszać ekspozycję na ryzyko i dywersyfikować portfel.
Czy warto inwestować w złoto?
Choć mówi się o złocie inwestycyjnym, instrument ten powinien być traktowany przede wszystkim jako lokata długoterminowa majątku, która ma chronić siłę nabywczą pieniądza, zmniejszać ekspozycję na ryzyko i dywersyfikować portfel.
Cena złota w długim terminie rośnie, a konsekwentne inwestowanie długoterminowe pozwala wykorzystać historyczny trend wzrostowy wartości kruszcu, minimalizując ryzyko krótkoterminowych wahań.
Zdecydowanie warto rozważyć posiadanie części swojego majątku w walorach bezpiecznych, takich jak złote sztabki i monety, zwłaszcza w czasach wysokiej inflacji i niepewności geopolitycznej. Złoto to fundament stabilnego portfela.
Sprawdź, kiedy kupować złoto
Powyższy tekst nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu art. 42 ust. 1 i art. 76 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o doradztwie inwestycyjnym (Dz. U. 2005 nr 183 poz. 1538 z późn. zm). Ma on na celu jedynie edukację. Pamiętaj, że to Ty jesteś swoim najlepszym doradcą finansowym i podejmujesz decyzje na własną odpowiedzialność. Każda inwestycja wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych pieniędzy.
Ekspert rynku złota z liczącym już ponad dekadę doświadczeniem w branży. W Goldenmark pełnił funkcję dyrektora ds. rynków międzynarodowych. Zwiedził świat i zobaczył wszystko (łącznie z legendarnymi dywanami jubilerów, z których wytapia się drobinki złota). W Goldsaverze pełni funkcję głównego analityka oraz filaru zespołu eksperckiego. Prywatnie wytrawny obserwator polityki, geopolityki i gospodarki.
