Planujesz zakup złota. Sprawdzasz aktualny kurs złota i widzisz konkretną kwotę. Następnie otwierasz stronę mennicy lub idziesz do salonu stacjonarnego, a tam… niespodzianka – cena sztabki jest zauważalnie wyższa niż ta, którą widziałeś na ekranie smartfona. Czy diler próbuje Cię oszukać?
To naturalna cecha rynku metali szlachetnych, wynikająca z różnicy między tzw. ceną SPOT a ceną fizyczną. Zrozumienie tego mechanizmu to absolutna podstawa mądrego inwestowania.
Co to jest cena SPOT?
Cena SPOT to hurtowa cena złota, która odnosi się do kruszcu notowanego na giełdzie. Działa to podobnie, jak w przypadku paliw: nie da się na stacji benzynowej zatankować auta po cenie baryłki ropy notowanej na giełdzie. Zarówno ropa, jak i złoto, przebywa od giełdy, do odbiorcy detalicznego długą drogę.
Cena SPOT kształtuje się głównie na rynku hurtowym w Londynie (LBMA), ale jest pod silnym wpływem wyceny kontraktów terminowych handlowanych na nowojorskim COMEX-ie1. To właśnie ta wartość pulsuje na wykresach ekonomicznych w trybie 24 godziny na dobę, przez 5 dni w tygodniu.
Warto jednak pamiętać, że cena SPOT dotyczy transakcji hurtowych i kontraktów terminowych (często nazywanych „papierowym złotem”). Zakup złota w cenie SPOT możliwy jest na giełdzie np. poprzez kontrakty terminowe. Giełda nie dostarczy Ci jednak pojedynczej monety zapakowanej w ozdobne etui prosto pod drzwi. Mówimy o zakupie bez dostawy fizycznej.
Czym w takim razie jest cena fizycznego złota?
Cena fizycznego złota to ostateczna kwota, jaką płacisz w sklepie za realny produkt – sztabkę lub monetę bulionową, którą możesz schować do kieszeni, sejfu czy domowej skrytki.
Zależność rynkowa jest tutaj bardzo prosta:
Cena fizycznego złota = Cena SPOT + premium (Marża i koszty operacyjne)
Anatomia premii – za co właściwie dopłacasz?
Różnica między kursem giełdowym a ceną detaliczną to tzw. premium. Składa się na nią kilka realnych kosztów, które rafineria oraz diler muszą ponieść, aby surowiec z ziemi trafił do Twoich rąk w bezpiecznej formie:
- Koszt rafinacji i bicia: przetopienie surowca w idealnie czyste złoto (próby 9999), a następnie uformowanie go w sztabkę z numerem seryjnym lub wybicie pięknej monety (np. Krugerranda) wymaga zaawansowanej technologii i precyzji.
- Logistyka i ubezpieczenie: transport fizycznego kruszcu z międzynarodowych rafinerii (np. ze Szwajcarii) do Polski to operacja podwyższonego ryzyka. Opancerzone konwoje, zaawansowana ochrona i ubezpieczenie przesyłek o milionowych wartościach kosztują bardzo dużo.
- Marża dilera: mennica to przedsiębiorstwo. Aby mogła funkcjonować, musi opłacić bezpieczne salony stacjonarne, platformę internetową, systemy weryfikacji autentyczności złota oraz specjalistów, którzy Cię obsługują.
Paweł Svinarski
„Z Goldsaverem kupujesz fizyczne złoto w formie sztabek, a nie jakieś opcje na złoto czy inne papiery wartościowe oparte o złoto, którego tak naprawdę wcale wtedy nie posiadasz. W dobie niepewności na rynku, warto mieć coś co faktycznie posiadamy pod ręką”
Im mniejsza sztabka, tym droższy gram
To jeden z najważniejszych mechanizmów w finansach osobistych, na który nacinają się początkujący. Wyprodukowanie, oznaczanie i zapakowanie w bezpieczny CertiPack sztabki 1-gramowej kosztuje rafinerię niemal tyle samo pracy i logistyki, co sztabki o wadze 1 uncji (31,1 gramów).
W efekcie koszty stałe znacznie mocniej obciążają małe gramatury. Kupując sztabkę 1-gramową, płacisz procentowo wyższe premium ponad cenę SPOT niż przy sztabce o wadze 1 uncji. Im większy produkt wybierasz, tym cena jednego grama staje się bliższa cenie giełdowej.
Jak mądrze ominąć wysoką marżę? Rozwiązaniem jest Goldsaver
Dla wielu osób barierą wejścia na rynek jest właśnie ta wysoka premia przy małych zakupach (gdy stać nas np. tylko na 1 gram na miesiąc) albo brak ogromnego kapitału na jednorazowy zakup całej, drogiej uncji.
W Goldsaverze całkowicie rozwiązujemy ten dylemat. U nas kupujesz złoto „po kawałku” – za dowolne kwoty (np. 50, 100 czy 200 zł) i kiedy chcesz. Każda transakcja jest natychmiast przeliczana na gramy po aktualnym kursie. W momencie, gdy uzbierasz pełną uncję (31,1 g), fizyczna, piękna sztabka trafia do Twoich rąk. Dzięki temu omijasz wysokie marże drobnych gramatur i budujesz swój bezpieczny kapitał na warunkach zbliżonych do dużych graczy rynkowych.
Podsumowanie – od czego zacząć?
Zanim podejmiesz jakąkolwiek decyzję o zakupie fizycznego kruszcu, Twój pierwszy krok zawsze powinien być taki sam: rzetelna analiza bazy. Wejdź na naszą stronę i sprawdź, jak w tym momencie kształtuje się giełdowa cena złota. Mając pod ręką aktualny wykres i tabelę notowań, z łatwością ocenisz, czy oferta w danym sklepie jest uczciwa i jak wysoka jest doliczona do niej premia. Edukacja to najlepsza tarcza ochronna dla Twoich prywatnych oszczędności!
Sprawdź, czym jest i jak działa Goldsaver
- https://comexlive.org/gold/ ↩︎
Ekspert rynku złota z liczącym już ponad dekadę doświadczeniem w branży. W Goldenmark pełnił funkcję dyrektora ds. rynków międzynarodowych. Zwiedził świat i zobaczył wszystko (łącznie z legendarnymi dywanami jubilerów, z których wytapia się drobinki złota). W Goldsaverze pełni funkcję głównego analityka oraz filaru zespołu eksperckiego. Prywatnie wytrawny obserwator polityki, geopolityki i gospodarki.
